프로젝트의 상업적인 성공과 원금상환과는 연관성이 없음 (다른 프로젝트는 상업적으로도 성공하여야 매각 혹은 재융자 등을 통하여 원금상환을 할 수 있음)
04.
원금상환기간 : 5년 (다른 프로젝트는 연장Option이 있거나, 재융자 등을 못할 경우 대출이 연장되어야 함)
05.
가장 빠른 I-526 승인 실적 최단 5.3개월 (평균 이민국 프로세싱 타임 30개월 이상)
06.
I-526 거절: 원금포함 Administration Fee까지 전액 환불 (대부분의 프로젝트는 Administration Fee의 일부를 비용 차감 후 환불)
07.
I-526 100% (400여 cases) 승인실적이 있는 개발사 (100%승인 실적의 리저널 센터는 많으나 개발사는 거의 없음)
08.
I-924 승인: 정부주관 프로젝트 Pennsylvania Turnpike Ⅱ, LP project는 2017년 3월 23일에 이민국의 사전 승인을 받았습니다. (프로젝트의 사전 승인은 I-526청원서를 제출 했을 때 거절 위험성을 사전에 제거 합니다)
프로젝트 소개
DVRC 리저널 센터
이민국으로부터 승인받은 리저널 센터
DVRC의 PTC 1-95 턴파이크 전 프로젝트는 1년 미만의 기간 동안 400명의 투자자를 100% 모집하였습니다.
조셉 만하임 회장은 장기간의 풍부한 미국 정부기관 투자관리 경험이 있고 현재는 $5억 이상의 EB-5 투자금을 감독 중입니다.
정부 프로젝트의 일환으로 DVRC는 펜실베니아. SEPTA, PTC와 펜실베니아 유료 고속도로 위원회에서 유일한 프로젝트 EB-5기금 모금자로 인정받고 있습니다.
DVRC 실적
2015년 모집 완료한 PTC I 프로젝트
DVRC와 PTC의 첫 EB-5프로젝트는 2015년에 모집 마감되었으며 2018년 11월에 완공되었습니다.
2016년 2월 25일부터 1-95 교차로 프로젝트로 390건 이상의 1-526승인을 받았으며, 프로젝트 거절이나 단한건의 RFE도 없었습니다.
2017년말부로 프로젝트에 총 $3억8천3백만 지출되었습니다.(총 공사비용의 91.98%에 해당)
4,935개의 일자리가 이미 창출되었습니다.(400명의 투자자들에게 요구되는 일자리의 100%)
USCIS 1-526와 사전 승인된 프로젝트
관심 높은 정부 프로젝트로써 PTC 고속도로 공공 프로젝트는 2017년 3월 23일 USCIS의 사전승인을 받았으며 첫 1-526승인을 진행기간 5.3개월인 2017년 10월 4일에 받았습니다.
USCIS는 신청자의 실제 일자리 창출과 경제 분석 추정, 사업 계획서, 조직 서류, 제공각서(offering memorandom), 그리고 DVRC Pennsylvania TurmpikeⅡ, LP 프로젝트와 관련된 개인 투자자들이 추후 신청하는 Form 1-526에 관련된 투자 협정을 존중할 것입니다.
펜실베니아(Pennsylvania)
펜실베니아 여러 프로젝트에 $15억이 넘는 EB-5자본이 투자되었습니다.
미국내 6번째 큰 규모의 주.
주 총생산(GDP) $6천4백4십억.
세계 20번째로 큰 경제 규모
주 채권 평가 Aa3 (AA)
펜실베니아 유료 고속도로 체제
EB-5 대출을 포함한 모든 PTC에 대한 대출의 이자는 면세됩니다.
PTC에 대한 대출이자가 면세라는 것은 PTC가 정부기관이라는 증거입니다.
펜실베니아 유료 고속도로는 펜실베니아에서 운영되는 유일한 유료 고속도로이며 미국에서 두번째로 규모가 큽니다.
진입 통제 도로로써 주를 가로질러 360마일(580km)에 거쳐 운행됩니다.
PTC는 1937년 펜실베니아 주 정부로 부터 펜실베니아 유료 고속도로 공사, 재정, 운영, 유지를 위해 만들어진 주 기관입니다.
$17억 5천만 PTC 고속도로 공공 프로젝트
프로젝트 완공 후
유료고속도로 재건축 혜택
더 안전하고 원활한 주행
주요 PTC 공사 현장들
100% 프로젝트 재정 & 공사 투명성
PTC는 대규모 정부 기관으로 재정과 계획을 법률에 의해 투명하게 공개하고 있습니다.
모든 공사 프로젝트와 그 현황은 "Design&Construction"부문 아래에서 찾아보실 수 있습니다.
PTC는 웹사이트 "Financial/planning"부문 아래 모든 재무보고서를 발표합니다.
PTC 프로젝트 자금 출처
PTC는 아래 책임이 있습니다.
EB-5 대출, 고용 창출과 상환
EB-5가 완전하게 재정 지원되지 않았을 시에 프로젝트 나머지 비용 재정 지원
EB-5 대출은 PTC 통행 수익으로 우선 담보되어 있습니다.
5년의 대출기간
모든 PTC 통행료 수익에 선순위 담보권
EB-5대출은 계속 증가하고 있는 PTC통행료를 담보로 하고있습니다.
PTC 통행료 수익 예상
보장된 PTC 고용창출
PTC는 투자자와의 대출계약서를 통해 고용 창출을 보장합니다.
EB-5 전문 경제학자의 경제 파급효과 분석 Report
RIMSⅡ-간접적 일자리 창출
전체 23,170개 일자리 창출 예정
PTC가 창출한 고용
PTC는 투자자들에게 요구되는 7,090명의 고용 창출을 4,401명 초과한 11,491명의 고용을 이미 창출하였습니다.
2020년 6월말 기준으로 프로젝트 전체 비용의 46%인 약 8억 1,330만 달러(약 9,760억원)를 공사에 지출하였습니다.
이민국에서 사전승인한 경제 파급효과 분석에 따르면 이 지출금액은 약11,249명의 고용 창출로 환산됩니다.
신용등급의 중요성
다른 EB-5대출들은 신용등급이 책정되지 않았습니다.
정부 신용 A+등급의 상환 확약
PTC 선순위 채권
3대 대형 신용 등급사들 (신용등급)
기업과 지방채권 채무 불이행 등급 (1970-2012)
대출기간(5년) 만기시 상환방법
선택1 : 통상적인 방법
만기시에 PTC가 대출을 현금으로 상환
선택2 : 지방채권
투자자들에게 PTC가 발행한 채권을 전달.
- 시장거래 가능
- 면세
- A등급 PTC 선순위 채권
채권가격은 최초 대출날짜의 시장 이율에 따라 정해집니다.
상환옵션
0년
PTC가 투자자에게 발행한 채권의 5년 만기시 가격은 EB-5대출이 실행된 그 날의 시장 금리율에 의해 정해집니다. 예를 들어 0년째에 PTC채권 가격이 105라면 PTC는 5년째에 채권가격 105로 상환되는 채권을 발행하게 됩니다.
4.5년
PTC는 EB-5대출에 대해 현금으로 상환할지 채권 발행으로 상환할지 정하고 통보해야 합니다.
5년
PTC가 현금으로 상환할 시 투자자들은 5년째에 현금을 받게 됩니다. PTC가 채권으로 상환할 시 투자자들은 채권을 바로 팔거나 채권을 보통의 5% 면세이율을 받을 때까지 가지고 있거나 일부를 팔 선택권을 가지게 됩니다. 투자자가 채권을 팔아 받는 금액은 5년째의 채권 시장가입니다. 전 예시에서 보여드렸듯이 만약 0년째의 채권 시장가가 105였으면 5년째의 시장가가 105보다 높을 경우 이윤을 남기실 수 있고 105보다 낮으면 손실을 보게 됩니다.
실제 PTC 만기 채권 가격
2044년
2043년
2042년
PTC 채권은 상위권 투자사들로부터 많은 수요가 있습니다.
PTC채권의 수요는 공급을 훨씬 넘어 청약 경쟁률이 매우 높습니다.
마지막 공개 청약의 경쟁률은 8대 1 이었습니다.
2017년 10월 PTC $4억9천9백만 채권청약에 $40억 이상이 몰렸습니다.
Warren Buffett계열사의 General Re 또한 PTC채권 5대주주 중 하나입니다.
Barclays(영국 빅4 메이저 은행)의 연례보고서의 평가
변동률이 가장 낮은 자산
가장 안전한 수익자산
과거 30년중 4개년만 손실 발생
완벽한 안전장치
Ⅰ-526 거절 = 전액 환불
모든 투자금들은 제 3은행 에스크로 계좌로 예탁됩니다.
Ⅰ-526이 USCIS에 제출된 이후 자금이 에스크로에서 프로젝트 계좌로 보내집니다.
Ⅰ-526이 거절되면 PTC와 DVRC가 투자금과 행정비용을 전액 환불해드립니다.
정부 추천서와 승인장
PTC-II 장점
PTC-II를 반드시 선택해야 하는 이유
EB-5 프로그램을 통해 투자 이민을 하는 이유는 확실한 "영주권" 취득을 위함입니다.
그렇기 때문에 투자한 프로젝트의 일자리 창출이 계획대로 확실히 이루어지거나, 이미 일자리가 창출된 상황이라면 매우 우수한 프로젝트라 할 수 있습니다. 이 요건을 충족시킨 후에, 투자한 자금의 확실한 회수가 전제된다면 최상의 프로젝트일 것입니다. 5년 뒤, 프로젝트가 계획대로만 진행된다면 문제 없겠지만 조금이라도 차질을 보인다면 곧 일자리 창출 요건이 문제 될 것이고 나아가 투자 원금 회수도 어려울 뿐더러 영주권 취득은 실패로 돌아가기 때문입니다. PTC 프로젝트는 다른 은행으로부터의 대출이나 회사가 개입되어있지 않고, 주정부와 연방정부, PTC의 자금만으로 운영되는 프로젝트입니다. 투자구조의 단순함은 원금회수와 영주권 취득이 용이함을 뜻하고, 이는 투자이민을 하는 목적에 부합하는 가장 최적의 프로젝트임을 뜻합니다.
투자자 관련 금융 진행상황
세부내용
대출차수
Tranche 1
Tranche 2
Tranche 3
Tranche 4
대출실행일
2018년 02월 21일
2018년 11월 13일
2019년 11월 06일
2020년 01월 22일
투자인원
100명
90명
104명
73명
대출실행 금액
$50,000,000
$45,000,000
$52,000,000
$36,500,000
Tranche 1 대출공여 문서
Tranche 2 대출공여 문서
Tranche 3 대출공여 문서
Tranche 4 대출공여 문서
PTC 채권 실제거래 Sample (Bloomberg 화면캡쳐)
현장방문사진
법무법인 한별 임직원 PTC, DVRC 현장 방문
PTC 교통 안내 표지판
PTC 에서 운영하는 고속도로 휴게소
PTC본사 입구
PTC 본사 로비
PTC 본사 로비
PTC 본사 회의실 한태희 미국변호사, Richard Dreher. Assistant CFO,
김이식 미국변호사, Nikolaus Grieshaber CFO, DVRC Frank Manheim
PTC 본사 사무실 DVRC Frank Manheim, Richard Dreher. Assistant CFO,
김이식 미국변호사, Nikolaus Grieshaber CFO, 한태희 미국변호사
PTC 본사 로비 한태희 미국변호사, Nikolaus Grieshaber CFO,
김이식 미국변호사, Richard Dreher. Assistant CFO
PTC 본사 입구 김이식 미국변호사, DVRC Frank Manheim
PTC 본사 회의실
PTC 본사 회의실
PTC 본사 전경
PTC 고속도로 요금소
PTC 고속도로 요금소
DVRC 본사 사무실 DVRC Jing han, DVRC Josep P. Manheim, 김이식 미국변호사,
DVRC Frank Manheim, 한태희 미국변호사, 김선규 팀장
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